Tipos «BCE» al 0% menos 0,50% sobre depósitos

Tasas al cero% (TUR), que sobre depósitos negativos -0.50% – ¿Qué significa esto?

Los tipos se mantienen en el cero% (TUR, un tipo que afecta a todos los tipos de interés dentro de la Unión Europea). Entre las principales noticias económicas de la semana pasada, se encuentra la comunicación del Banco Central Europeo de que el tipo de referencia oficial se ha mantenido estable en el cero%. Representa un índice de estabilidad y seguridad económica, su tarea es precisamente mantener estables los precios de mercado. Mientras que el de los depósitos es negativo al 0,50%, es decir, la tasa de interés que reciben los bancos por los depósitos mantenidos como garantía en el banco central.

¿Son las tasas pasivas negativas una maniobra de política monetaria?

Demos un paso atrás, hasta que las tasas de depósito hayan sido rentables, los bancos han preferido mantener seguro el capital en el BCE. Cero riesgos, ganancia segura. Hace cinco años, el ex presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, decidió que aplicaría tasas de depósito negativas. Esto resultó en que los bancos ya no recibieran remuneración sino que, por el contrario, pagaran. De esta forma, el BCE ha presionado indirectamente a las entidades de crédito para que utilicen el dinero en inversiones financieras y apoyen a empresas y hogares. Por lo tanto, la aplicación de tasas negativas puede catalogarse como una maniobra extraordinaria de política monetaria, dirigida a estimular la economía. Sobre todo en periodos de PIB y renta per cápita en fuerte descenso, como el que vivimos hoy y hasta que la inflación descienda por debajo del 2%.

tasas negativas y repercusiones sobre los ahorradores

Las tasas negativas se convierten inevitablemente en un problema para los ahorradores, quienes reciben la custodia de sus ahorros de los bancos y quienes antes, quienes después serán llamados a pagar la cuenta. Hace algunos artículos, acabamos de cubrir el tema de liquidez en cuentas corrientes, durante el período de la pandemia. Donde hemos destacado cómo la desconfianza de las familias italianas hacia el futuro ha condicionado las decisiones económicas. De hecho, según los datos de la ABI (Asociación Bancaria Italiana), se ha acumulado una riqueza superior a los 160.000 millones de euros en cuentas corrientes. En el pasado, la liquidez depositada en las cuentas era una fuente de financiamiento para los bancos. Hoy, y desde hace cinco años, con tasas negativas, la misma liquidez se ha convertido en un costo de descargar en los titulares de la cuenta.

¿Cómo?

Banca Fineco y Unicredito se preparan para ello. Por ejemplo, el banco Fineco, hace un mes, anunció, con una carta de propuesta unilateral, a sus clientes, que cerraría las cuentas con acciones superiores a los 100.000 euros y sin ningún tipo de inversión. La razón es el costo de la liquidez. Biper y Unicredito, por su parte, aplicarán próximamente una importante comisión de liquidez y una comisión de inventario sobre las cuentas recién abiertas de las empresas, superiores a los 100.000 euros. En 2020, según una encuesta realizada por el Banco de Italia, el coste medio de las cuentas corrientes ya ha aumentado en 88,5 euros respecto a 2019, incluidas comisiones, transferencias y retiros. Una consideración obvia: mantener dinero en cuentas corrientes nos expone a una cierta pérdida.